Alex Fazel, Chief Partner Officer chez Swissborg, co-fondateur de Cryptonite TV et conférencier TEDX, est un investisseur et vulgarisateur passionné de la finance décentralisée. Swissborg, avec 200 000 utilisateurs et une valorisation de 260 millions de dollars, vise à construire une finance ouverte, transparente et décentralisée.⚡️
Fazel se déclare "très très bullish" 📈 sur le marché crypto, le décrivant comme un "triathlon" exigeant mais prometteur. Il reconnaît la nature bipolaire du marché, entre euphorie et désespoir. Concernant l'investissement institutionnel, il voit un potentiel d'apports massifs (centaines de milliards) via les ETF, mais met en garde contre la volonté de Wall Street de "dominer" 🏦 et manipuler le marché, plutôt que de simplement y participer.
Ses classes d'actifs crypto préférées, basées sur l'analyse de données depuis 2018, sont :
- Les Blockchains (Layer 0 & Layer 1) : Comparées aux actions de croissance, elles offrent un potentiel de valorisation colossal si les marchés financiers migrent on-chain (prédictions de 1 à 10 trillions de dollars d'ici 2030).
- Les CeX/DeX ou "Max tokens" (comme Swissborg) : Ces entreprises génèrent des revenus stables via les volumes de trading, le modèle "la maison gagne toujours" assurant leur robustesse financière.
- Les Protocoles DeFi : Lending et Borrowing (Aave, Morpho, Curve) représentent des actifs prometteurs en troisième position.🪙
Fazel compare la Web3 à la 4ème révolution industrielle (IA, IoT, Big Data), suivant un schéma d'adoption technologique en trois phases : innovation (bulles/crashs), croissance (cas d'usage concrets comme les FANG stocks), puis maturité.⚙️ Il assimile le crash de 2022 à la crise financière de 2007-2009, prévoyant un long marché haussier (mais plus rapide que le Web2) avec des "bear markets" plus courts (max 6-9 mois) et de fortes corrections.
Ses décisions d'investissement récentes incluent :
- Achat : Aster (ASTAR) pour ses fonctionnalités de confidentialité des transactions sur les Dex, essentielles pour les grandes baleines.🌟
- Vente : Tous les Layer 2. Fazel estime que les Layer 1 chercheront à développer leur propre scalabilité, rendant le modèle économique des L2, qui profitent de la sécurité des L1 tout en émettant leur propre jeton, potentiellement obsolète.💸
Pour les 5-10 prochaines années, Fazel anticipe une "maturité" où la crypto sera omniprésente et un marché unifié où toute la liquidité sera on-chain, permettant l'échange transparent de tout actif tokenisé (RWA).🔮 Il envisage un "consortium de brokers" interconnectant les blockchains, mais s'inquiète de la centralisation si des entités comme BlackRock contrôlent une majorité de nœuds ou de jetons de gouvernance. Il croit cependant que les nouvelles générations opteront pour des blockchains décentralisées. Il cible un doublement ou triplement de la capitalisation totale du marché (6 à 9 trillions) et pour Bitcoin, une valeur de réserve, décorrélée des actifs à risque.
Takeaway Final : L'adaptation est la qualité primordiale pour les investisseurs et l'humanité face aux cycles de marché. Rester flexible et curieux, comme un enfant, est essentiel pour évoluer et survivre aux crises, garantissant la pérennité dans cet écosystème dynamique.